[Владимир Максимов]

Wamr
Может быть я чего-то не понимаю, но Вы хотите сказать, что на каждом шаге цикла, по команде next запрос SQL выполняется заново?
Время выполнения собственно запросов (на 5 тыс строк) на самом MS SQL 2000 составляет менее секунды